Definiciones y Terminología – Informe Diario de Opciones>/h1>
El informe diario repasa el estado general del mercado de opciones y nos sirve como guía para intentar prever futuros movimientos del mercado.
Reference Price
El precio del subyacente a la hora de compilar el informe.
Movimiento del precio del subyacente que se aleja del reference price puede cambiar niveles importantes del informe.
Implied 1 – Day Move
Es la estimación del informe para el rango de movimiento que se espera para el día a partir del precio de apertura.
Implied 5 – Day Move
Es la estimación del informe para el rango de movimiento que se espera para los próximos 5 días a partir del precio de apertura del primer día.
Gamma Index
La cantidad de gamma total del subyacente.
Una cantidad grande positiva significa poca volatilidad y una cantidad negativa grande significa mucha volatilidad. El rango es de 4 a -4.
Volatility Trigger
Nivel donde la posición de los creadores de mercado de opciones pasa de gamma positiva a gamma negativa.
Si el subyacente está por debajo de este nivel los flujos de cobertura de los creadores de mercado de opciones pasan de apoyar a los mercados y reducir volatilidad a movimientos en consonancia con los precios de mercado e incrementos en volatilidad.
Absolute Gamma Strike
Es el strike con la mayor posición total de gamma del subyacente.
Posiblemente una cantidad grande de la posición de los creadores de mercado de opciones está ligada a este nivel, y así puede funcionar como un imán o una gran zona de liquidez. Como consecuencia es un nivel de soporte o resistencia.
Gamma Notional
La suma de gamma de calls menos la suma de gamma de puts.
Vemos si el subyacente tiene una posición de gamma mayor en las calls (si es positiva) o en las puts (si es negativa). Un valor positivo significa menos volatilidad y negativo significa más volatilidad.
Hedge Wall
En este nivel se detecta un punto de inflexión importante en lo que se refiere a coberturas de traders
El nivel puede ser una zona importante de soporte o resistencia.
Put Volume
La cantidad de puts negociadas el día anterior.
Cuanto más puts se negocian más significa un tono bajista del mercado. Se debería comparar al CP Gam Tilt y otros niveles como la Put Wall.
Call Volume
La cantidad de calls negociadas el día anterior
Cuanto más calls se negocian más significa un tono alcista del mercado. Se debería comparar al CP Gam Tilt y otros niveles como la Call Wall.
Put Open Interest
La cantidad de puts abiertas al cierre del día anterior.
La cantidad de puts significa las creencias que tienen inversores en el mercado. Se debería comparar al CP Gam Tilt y otros niveles como la Put Wall.
Call Open Interest
La cantidad de calls abiertas al cierre del día anterior.
La cantidad de calls significa las creencias que tienen inversores en el mercado. Se debería comparar al CP Gam Tilt y otros niveles como la Call Wall.
Gamma Profile
Es un gráfico que muestra la cantidad de gamma por precio del subyacente.
Call Wall
Es el precio con mayor gamma positiva neta del subyacente.
Puede actuar como una resistencia donde entran ventas. Por lo general, es alcista si el nivel sube y bajista si el nivel baja.
Call Wall Strike
Es el strike con mayor gamma positiva neta del subyacente.
El strike refleja donde los inversores ven el punto más alto de un rango alcista. Se considera el nivel como un imán para el mercado y una resistencia importante. Por lo general, es alcista si el nivel sube y bajista si el nivel baja.
CP Gamma Tilt
Es el ratio de gamma de calls total a gamma de puts total
Variaciones radicales en el ratio pueden significar cambios de sentimiento de traders. Es muy parecido al estándar ‘ratio put call’. Si el ratio sube es una señal alcista y si baja la señal es bajista.
Delta Neutral Price
Es el precio al que la posición de los creadores de mercado de opciones tendría delta cero.
Si esto es así puede significar que su influencia en el mercado es mínima y se puede considerar un punto de soporte o resistencia.
Net Delta
Call delta total menos put delta total.
Una posición delta positiva implica que los creadores de mercado de opciones tienen una cobertura netamente larga. Y al revés si la posición es delta negativa.
Cuando una posición neta de muchas deltas vence, es posible que los creadores de mercado de opciones tendrían que liquidar coberturas, y esto puede causar un cambio radical de dirección del subyacente.
Key Gamma Strike
Es el strike con la mayor posición total de gamma del subyacente.
Lo más seguro es que este nivel es donde más actividad de coberturas sucede. Y así se convierte en un soporte o resistencia para el subyacente.
Key delta Strike
Es el strike con la mayor posición de delta neta para un subyacente. Si el strike está por debajo del actual precio del subyacente significa que existen grandes posiciones de calls del subyacente. Si el strike está por encima del actual precio quiere decir que existen posiciones grandes de puts del subyacente.
Se considera el strike como un soporte o resistencia.
Put Wall
Es el strike con mayor gamma negativa neta del subyacente. Puede actuar como soporte donde compran en el mercado.
Se considera una señal alcista si el nivel sube y bajista si el nivel baja.
Zero Gamma Levels
Es el nivel donde supuestamente se anulan la coberturas de los traders.
Es el nivel donde posiblemente el cambio en cobertura de los creadores de mercado de opciones deja de aplastar volatilidad y apoyar los mercados a más movimiento y riesgo.
25D Risk Reversal
Mide la volatilidad implícita de una call 25 deltas – la volatilidad implícita de una put 25 deltas, ambas con 30 días a vencimiento.
Refleja la demanda de calls vs la demanda de puts. Cambios bruscos del ratio reflejan cambios en lo que buscan inversores. Si los cambios van hacía 0 quiere decir mayor demanda para calls, y se aleja de 0 mayor demanda para puts.
Charm
Es una griega secundaria que muestra el cambio en delta por el paso de un día.